UNIUNEA NAŢIONALĂ A ORGANISMELOR DE PLASAMENT COLECTIV Martie 2006

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv Cine suntem Misiune Locul UNOPC in Europa Clasificare OPCVM - risc Realizări OPC 2005

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv UNOPC AZI (ianuarie 2006) Uniunea este organizatia profesionala independenta neguvernamentala a operatorilor din industria OPC din România care reuneste: 16 societati de administrare care administreaza 24 OPCVM (fonduri deschise de investitii) 3 AOPC (fonduri inchise de investitii) 5 Societati de Investitii Financiare (SIF) foste Fonduri ale Proprietatii Private; 2 banci depozitare ;

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv MISIUNE Să promoveze conceptul de investiţie colectivă în valori mobiliare; Să contribuie la organizarea si activitatea membrilor astfel încât acestea să corespundă normelor şi standardelor naţionale şi internaţionale în domeniu; Să contribuie la formarea şi dezvoltarea cadrului organizatoric, legislativ şi profesional general care să asigure îmbunătăţirea activităţii membrilor; Să contribuie la asigurarea cunoaşterii de către investitori şi de către publicul larg a activităţii, a drepturilor, avantajelor şi riscurilor legate de activitatea desfăşurată de către membri;

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv MISIUNE Să dezvolte şi să ridice standardele profesionale pentru membrii Uniunii; să asigure un înalt nivel de calificare profesionala a personalului angajat al membrilor Uniunii, compatibil cu standardele de calificare la nivel internaţional; Să stabilească şi să dezvolte legături cu organizaţii guvernamentale sau neguvernamentale interne şi externe, în scopul promovării schimbului de vederi si de experienţă în domeniu şi pentru promovarea pieţei de capital şi a investiţiilor mobiliare colective în România.

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv Active nete membri UNOPC, 2005 Suma activelor nete administrate de membrii UNOPC era la finele anului 2005 de 5.505,5 mil. lei sau 1.497,2 mil.€, ceea ce reprezinta o crestere cu 150,8% fata de anul 2004. In anul 2005, au fost lansate un numar de 5 fonduri noi din care 4 OPCVM si 1 AOPC. Tot in anul 2005 se inregistreaza primul fond denominat in valuta din piata.

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv 104 4.490 2.510 12.916 5.959 Sursa : EFAMA/Q3 2005 si UNOPC, Ian.2006

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv 1.102 557 410 233 6.823 Sursa : EFAMA/Q3 2005 si UNOPC, Ian.2006

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv total active 13.037 mld. euro sursa: DWS / Deutsche Asset Management

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv OPC - 2005 Anul 2005 a înseamnat pentru industria fondurilor de investiţii reunite in cadrul UNOPC : Consolidare a pietei Fuziuni Intrari de noi operatori Stabilitate Diversificare fonduri noi ( opcvm si aopc) portofolii diversificate Neajunsuri lipsa instrumente noi de investitii proces greoi de adaptare la noua legislatie intarzieri si blocaje in lansarea de noi produse

Clasificarea fondurilor / categorii de risc Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv Clasificarea fondurilor / categorii de risc Fonduri monetare: 90% instr. monetare Max 10% obligatiuni MD <1 RISC MINIM Fonduri de obligatiuni si instrumente cu venit fix: 90% instr. monetare si obligatiuni Max 10% actiuni RISC MINIM- MEDIU Fonduri diversificate: 55% instr. monetare si obligatiuni Max 45% actiuni RISC MEDIU Fonduri de actiuni: peste 45% actiuni RISC RIDICAT

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv Milioane RON OPCVM in 2005 Total monetare de obligatiuni diversificate de actiuni Subscrieri 414,69 245,77 50,96 49,93 68,03 Rascumparari 338,46 264,54 38,54 11,7 23,68 Vanzari nete 76,23 -18,77 12,42 38,23 44,35

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv OPC – 2005 - prezentare sintetica CATEGORII OPCVM AOPC OPC Fonduri (dec. 2005) monetare oblig. divers. actiuni total cota piata 31.12.05 31,9% 14,9% 21,3% 95,8% 1,9% 2,3% - cota piata 31.12.04 57% 12,1% 22% 8,9% 100% Performanta in 2005 6,3% 9,9% 29,2% 35,2% 6,5% * 3,54% activ net mil. lei 108,012 50,608 108,218 72,280 93,747 1,921 2,105 436,891 % fata de nov.2005 7,0% 5,4% 6,1% 14,1% 0,3% -0,7% 6,2% % fata de dec.2004. -10% 197% 234% 385% -171% -6,3% numar investitori: 4.813 8.437 45.900 11.860 2 37 7 71.024 Numar de fonduri 6 8 1 27 AOPC diversificate/din febr.2005 Inflatia in anul 2005 a fost de 8,6%; Fata de totalul sumelor aflate la finele anului 2005 in depozite bancare (lei si valuta), nivelul activelor nete OPCVM reprezenta 1,09%, iar pe total OPCVM+AOPC, nivelul activelor reprezenta 1,4%;

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv Active OPCVM grupate pe administratori Total active nete OPCVM /ian.2006 = 375,5 mil.lei

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv Pe ansamblul OPC, numărul de investitori la 31.12.2005 a fost de 71.021, adică cu 14,4 % mai multi investitori decat la finele anului 2004

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv 436,89 mil.lei active nete OPC in 2005,crestere cu 61,6% (din care 339,12 mil.lei active OPCVM)

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv 97,7 mil.lei active nete AOPC 2005

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv Societatile de Investitii Financiare in anul 2005 La finele anului 2005, activele nete SIF insumau 5.068,7 mil.lei sau 1.378,5 mil.€. Cresterea inregistrata fata de anul anterior a fost de 159,2%, iar fata de anul 2001, cresterea este de 352,6%

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv Indicatori sintetici, SIF la 31.12.2005 SIF / Indicatori Banat-Crisana Moldova Transilvania Muntenia Oltenia Activ net-lei- 981.389.665 858.662.345 1.051.271.697 877.743.581 1.299.696.891 % fata de 2004 57.5 59.5 45.6 54.5 67.4 Nr. Actiuni 548.849.268 519.089.588 546.071.666 807.036.515 580.165.714 Profit net-lei- 50.455.670 48.253.415 37.457.467 56.713.481 57.755.560 PN/A – lei- 0.092 0.093 0.069 0.070 0.100 Curs BVB-lei- 2,45 2,25 2,10 1,71 2,57 PNA/ Curs % 3,75 4,13 3,27 4,11 3,87 V.U.A.N. –lei- 1,7881 1,6542 1,9252 1,0876 2,2402 Curs / V.U.A.N. % 137,02 136,02 109,08 157,23 114,72 PER 26,65 24,20 30,61 24,33 25,82 PN / A = profit net/actiune; Curs = pret inchidere; V.U.A.N = valoare unitara a activului net; PE R =pret piata/PN/A

Uniunea Naţională a Organismelor de Plasament Colectiv OBIECTIVE 2006 SI IN PERSPECTIVA Consolidare a pietei pe orizontala operatori noi noi produse opcvm sau aopc atragere de noi investitori in profunzime diversificare specializare adaptarea pietei la cerintele si asteptarile investitorilor implicare in piata pensiilor administrate privat contributie la dezvoltarea pietei imobiliare si ipotecare imbunatatirea cadrului reglementar – legislatia secundara aderare la EFAMA