Evolutia produsului si pietei de leasing din Romania Bucuresti, Romania, 20 Sept 2005 Dan E. Stoica 20.09.2005

Evolutia produsului de leasing Leasing-ul este o industrie mare si semnificativa Tari din toata lumea urmeaza in general secventele ciclului operatiunii de leasing “Proprietatea” legala apartine invariabil lessorului. Din punct de vedere al tratamentului fiscal si contabilitatii , “proprietatea” difera de la o tara la alta 20.09.2005

Evolutia produsului de leasing Cele 6 faze ale ciclului operatiunii de leasing sunt Inchiriere Leasing financiar simplu Leasing financiar creativ Leasing operational Produse noi Maturitate 20.09.2005

Stadiul evolutiei produsului in Romania Analizand cele 6 faze ale ciclului operatiunii de leasing, Romania se afla in prezent intre faza 5 – PRODUSE NOI – si faza 6 - MATURITATEA Faza 5 – PRODUSE NOI - se caracterizeaza prin : Leasing sintetic (imprumut off balance sheet) Venture leasing (un hibrid intre venture capital si leasing de echipamente ) Securitizare (transfer de portofoliu catre investitori prin diverse tipuri de entitati cu scop special) 20.09.2005

Stadiul evolutiei produsului in Romania Faza 6 – MATURITATE Fuziuni si achizitii / Consolidare / Firmele mari devin mai mari Aplatizarea penetrarii pietei Competitie intensa Marje mai reduse Accent pe valoare adaugata produsului Focus pe aliante / joint ventures 20.09.2005

Companie de leasing independenta versus societate produs in cadrul Grupului Bancar Veneto Banca Caracteristici ale accesului la finantare pentru o companie independenta: Limite de creditare Limite de expunere ALM (Raportul active/datorii) Adecvarea capitalurilor Lichiditate 20.09.2005 Sursa: IFC-Leasing in emerging markets

Companie de leasing independenta versus societate produs in cadrul Grupului Bancar Veneto Banca Limite de creditare Ratia maxima datorii-capitaluri proprii sa fie de 10:1 Ratia de acoperire a cheltuielilor financiare sa nu fie mai mica decat 1.25:1 (venituri inainte de taxe si costuri financiare impartite la dobanzile la datorii) Datoria in valuta = 20% din datoria totala 20.09.2005

Companie de leasing independenta versus societate produs in cadrul Grupului Bancar Veneto Banca Limita de expunere Expunerea maxima pe o singura firma si filialele sale nu trebuie sa depaseasca, in mod normal, 15 % din capitalul subscris si varsat si surplusurile firmei de leasing (inclusiv imprumuturile de la actionari) 20.09.2005

Companie de leasing independenta versus societate produs in cadrul Grupului Bancar Veneto Banca ALM (Raportul active/datorii) Viata medie ponderata a portofoliului companiei trebuie sa fie mai mica decat viata medie ponderata a depozitelor si imprumuturilor sale Adecvarea capitalurilor Ratia capital-active risc ponderate sa nu depaseasca 8% Lichiditate Cerinta interna ca 20% din depozitele publice sa fie sub forma de lichiditate 20.09.2005

Studiu de caz : ITALO ROMENA LEASING SA Societate produs in cadrul unui grup bancar ITALO ROMENA LEASING SA - Societate produs in cadrul Grupului Bancar Veneto Banca din anul 2005 Definitie Caracteristici Structura operativa dupa achizitie 20.09.2005

Studiu de caz : ITALO ROMENA LEASING SA Premise Planul de dezvoltare regionala a Grupului Veneto Banca Exportul de model Grup Bancar de talie medie independent si integrat Filozofia parteneriatului institutional Banca – Intreprinzator Reguli de conformitate 20.09.2005

Studiu de caz : ITALO ROMENA LEASING SA Strategie Dezvoltare de retea comerciala ampla integrata Birocratie versus flexibilitate Catena decizionala,scurta sau lunga ? Cresterea si calitatea creditului Servicii complete Conceptul “One stop shop” 20.09.2005

Studiu de caz : ITALO ROMENA LEASING SA Este societatea produs solutia cea mai eficienta pentru o piata in curs de structurare ? Se pot integra entitati din piete in stadii diverse de dezvoltare ? 20.09.2005

Concluzii Esenta achizitiei consta in : Similitudinea viziunilor Corectitudinea in atingerea obiectivelor Compatibilitate si conformitate Transparenta Etica relatiei 20.09.2005

Va multumesc ! 20.09.2005