pentru fonduri de investitii Sistemul informatic CLAVIS pentru fonduri de investitii

Prezentare generala - Dorsum Software Anul infiintarii: 1996 Capital social: 100.000 EUR Echipa: 110 persoane Activitati: dezvoltare aplicatii bancare, de brokeraj, asigurari si fonduri de investitii Venituri: 3.7 milioane EUR in 2005, planificat pt. 2006: 4.8 milioane EUR (dezvoltari ulterioare: 25%, servicii de intretinere: 35%, proiecte: 40%) Obiective: Extinderea activitatii in sectorul financiar din Europa de Est 2004: Infiintarea Dorsum Bulgaria, localizarea sistemului Clavis, prima implementare (FFBH) 2005: Prospectarea pietei romanesti, infiintarea Dorsum Software Romania

Produse ClavisFund ClavisAsset ClavisBroker ClavisBranch ClavisBank Treasury ClavisCorporate Treasury ClavisPension ClavisSanitas

Servicii conexe Servicii de upgrade al sistemului actualizare pe baza legislatiei upgrade versiuni Suport utilizator consultanta privind operatiile de sistem setari ulterioare corectie erori training help desk Development Dezvoltari specifice pentru fiecare companie

Clavis System – Pozitia pe piata din Ungaria Functioneaza la 13 banci, care impreuna gestioneaza 66% din totalul activelor bancare din Ungaria. Clavis gestioneaza 68% din cifra de afaceri al Bursei de Valori Budapesta, fiind rulat de catre 8 dintre primii 10 membri ai acesteia. 73% din activele rulate de fondurile mutuale din Ungaria sunt administrate prin sistemul Clavis

Referinte - I Societati de Administrare a Investitiilor (ClavisAsset) FUTUREAL Investment Ltd. ING Pension Insurance Company Bulgaria CIB Fund Management Ltd. EUROPOOL Fund Management Ltd. Concorde Securities Ltd. OTP Fund Management Ltd. OTP Property Fund Management Ltd. BUDA-CASH Fund Management Ltd. BUDAPEST Fund Management Ltd. Hungarian State Treasury MÁV Rt. (Caile Ferate Ungare) Debt Invest Faktoring Ltd. Bulbrokers Investment Intermediary Bulgaria Karoll Financial House Bulgaria

Referinte - II Banci Firme de brokeraj ERSTE Bank Hungary Ltd. ING Bank Ltd. CITIBANK Hungary Ltd. VOLKSBANK Hungary Ltd. OTP Bank Ltd. BNP-PARIBAS Hungary Ltd. DRESDNER Bank Ltd. CIB Bank Ltd. COMMERZBANK Ltd. WESTLB Bank Ltd. MKB Bank Ltd. Hanwha Bank Ltd. EI Bank Bulgaria Firme de brokeraj ERSTE Bank Investment Ltd. CONCORDE Securities Ltd. CASHLINE Broker Ltd. K&H Equities Ltd. BUDA-CASH Brokerage Ltd. EQUILOR Ltd. HANWHA Capital Budapesta Ltd HUNAGROGRAIN Ltd First Financial Brokerage House Bulgaria Fonduri de asigurari de sanatate ProV1ta Health Fund SERVUS Health Fund Societati de asigurari UNIQA Insurance Ltd. OTP Garancia Insurance Ltd. Centre logistice HUNGÁRIA Warehouse Ltd.

Localizarea versiunilor sistemului Clavis Adaptare la standardele si cerintele locale. Versiuni de limba (romana, engleza, bulgara, maghiara) Comunicare cu Agentii de compensare si depozitare Posibilitate de comunicare cu BVB Comunicare cu sistemul contabil intermediar sau cu aplicatiile bancare Creare rapoarte obligatorii Calcul comisioane Instrumente specializate Note de compensare Sistem de decontare

Prezentare de ansamblu 1. 2. 3. Front Office Managementul riscului Back Office Curba randament Date de baza Ordine de tranzactionare Limit Monitoring Matrice, VAR Tranzactii Portofoliu de referinta (Model) Indicatori Calcul NAV Alocare active (Asset allocation) Calculatori decizionali Rapoarte Rapoarte Contabilizare (primara) Evaluare performante

Exemplificare Workflow in cazul cumpararii de titluri de stat - I Front Office Sarcini deschidere zi Actualizare instrumente Initializare Valori Active Nete (NAV) etc. Inregistrare tranzactii Cumparare titluri de stat Comparatie cu portofoliul de referinta Mod de alocare Manuala Bazata pe durata (duration) Proportional cu compozitia portofoliului Proportional cu disponibiltatile Urmarire/atentionare/raportare la apropiere/depasire limite Transfer tranzactii spre Back Office

Exemplificare Workflow in cazul cumpararii de titluri de stat - II Back Office Date de baza Instrumente Parteneri Fise de lucru Tranzactii Gestionare Operatiuni Miscari de cont Calcul NAV Rapoarte obligatorii

Alte functii Tranzactii Functii Evaluarea performantelor Cu actiuni/obligatiuni Cu optiuni (put/call) Hedging SWAP Repo Cu depozite De credite Forward cu devize Functii Generare scadente Sincronizare cu portofoliul de referinta Evaluarea performantelor

Managementul riscului (ClavisRisk) - I Curbe randament (Yield Curve) Metode (Svensson, spline, etc.) Actualizarea,evaluarea valorilor mobiliare Factori de discount, randamente Curba randament forward Matrice de covarianta, VAR Metode (istoric, parametric, etc.) Incremental VAR Diversificare Chart Stress test Ex-ante tracking error VAR BackTest

Managementul riscului (ClavisRisk) - II Indice de risc Rapoarte cumulative (analitice) Calculatori BondCalc RepoCalc SwapCalc OptionCalc ForwardCalc

Dorsum Software Romania Rácz Attila General Manager attila@dorsum.ro Mobil: 0728-DORSUM (0728-367786)