România 2008 PENSIILE PRIVATE o evaluare la start Sibiu

Obligatoriu angajaţii <35 ani SISTEMUL DE PENSII ÎN 3 PILONI Pilon I Redistributiv, PAYG Obligatoriu Pensie de subzistenţă Pilon II Finanţat (contribuţii + capitalizare) Obligatoriu angajaţii <35 ani Facultativ angajaţii >35 şi < 45 ani Pensie de completare pentru pensia de stat Pilon III Finanţat (contribuţii + capitalizare) Facultativ Pensie de completare (menţinerea standardului de viaţa din perioada activă ) Pilon IV Alte formule de economisire : Pensii ocupaţionale Asigurări de viaţă cu capitalizare Participarea la fonduri mutuale etc. 30 – 40 % 10% 30 % 70 – 80 % Sibiu, 20 iunie 2008

PILONUL II - PENSII ADMINISTRATE PRIVAT Pilon IV Alte formule de economisire : Pensii ocupaţionale Asigurări de viaţă cu capitalizare Participarea la fonduri mutuale etc. Legea nr. 411/2004, privind fondurile de pensii administrate privat, republicată PARTICIPANŢI obligatoriu pentru toţi angajaţii cu vârsta de până la 35 de ani facultativ pentru angajaţii cu vârste cuprinse între 35 şi 45 de ani CONTRIBUŢIE 2% ... 6% (în 8 ani) - din contribuţia actuală pentru sistemul public COLECTARE Sistem centralizat, prin intermediul instituţiei de colectare, CNPAS PIAŢA DE PILON II 14 administratori autorizaţi 14 fonduri de pensii administrate privat: 13 fonduri - risc investiţional mediu 1 fond - risc investiţional ridicat La momentul primei contribuții - 4.156.316 participanţi Sibiu, 20 iunie 2008

PILONUL II - PENSII ADMINISTRATE PRIVAT Structura pieţei de Pilon II după virarea primei contribuţii Piaţă concentrată Top 3 > 68% din participanţi şi active Participanţi PERSPECTIVE cca. 200 mil. euro active la finalul anului 2008 2017 - cca. 8 miliarde euro active in administrare Probabil cca. 10 fonduri de pensii în decurs de 1 an Active Sibiu, 20 iunie 2008

PILONUL III - PENSII PRIVATE FACULTATIVE Pilon IV Alte formule de economisire : Pensii ocupaţionale Asigurări de viaţă cu capitalizare Participarea la fonduri mutuale etc. Legea nr. 204/2006 privind pensiile facultative, cu modificările şi completările ulterioare PARTICIPANŢI toate persoanele care obţin venituri salariale sau asimilabile cu acestea CONTRIBUŢIE maximum 15% din venitul brut COLECTARE virament direct către fondul de pensii, realizat de către angajator FACILITĂŢI FISCALE deductibilitate - 200 euro/an pentru angajat + 200 euro/an pentru angajator PIAŢA DE PILON III 6 administratori autorizaţi 7 fonduri de pensii private facultative: 5 fonduri - risc investiţional mediu 1 fond - risc investiţional ridicat 1 fond - risc investiţional scăzut Sibiu, 20 iunie 2008

PILONUL III - PENSII PRIVATE FACULTATIVE Pilon IV Alte formule de economisire : Pensii ocupaţionale Asigurări de viaţă cu capitalizare Participarea la fonduri mutuale etc. Administrator Fond de Pensii Grad de risc financiar ALLIANZ-ŢIRIAC Pensii Private AZT Moderato mediu AZT Vivace ridicat BCR Asigurări de Viaţă BCR Prudent scăzut ING Asigurări de Viaţă ING Clasic ING Optim AVIVA Asigurări de Viaţă Pensia Mea OTP Garancia OTP Strateg RAIFFEISEN Asset Management - Sibiu, 20 iunie 2008

PILONUL III - PENSII PRIVATE FACULTATIVE Evoluţia volumului activelor nete - august 2007 – ianuarie 2008 (mil. lei) Evoluţia numărului de participanţi - august 2007 – mai 2008 (mii persoane) Creşterea volumului de active are ca sursă, în principal, creşterea numărului de participanţi PERSPECTIVE 2017 - cca. 2 miliarde euro active in administrare / 1 milion de participanţi Sibiu, 20 iunie 2008

PILONUL III - PENSII PRIVATE FACULTATIVE Cota de piaţă după volumului activelor nete – martie 2008 (%) Cota de piaţă după numărul de participanţi - – martie 2008 (%) 33,89% - BCR Asigurări de Viaţă 30,28% - ALLIANZ-ŢIRIAC Pensii Private 28,06% - ING Asigurări de Viaţă 35,96% - ALLIANZ-ŢIRIAC Pensii Private 31,60% - ING Asigurări de Viaţă 24,74% - BCR Asigurări de Viaţă Sibiu, 20 iunie 2008

PILONUL III - PENSII PRIVATE FACULTATIVE Structura pieţei după sursa contribuţiilor – mai 2008 (%) Angajatorii şi pensiile private facultative motivarea şi fidelizarea angajaţilor rol educativ Sibiu, 20 iunie 2008

Vă mulţumim www.pensiileprivate.ro 0740XPRIMM PROGRAMUL EDITORIAL PRIMM pentru PENSII PRIVATE Vă mulţumim www.pensiileprivate.ro 0740XPRIMM Sibiu, 20 iunie 2008

Valoare cont la maturitate Pilonul III De ce este important momentul inrolarii in sistem? Perioada Contributie Valoare cont la maturitate 55 - 65 ani 3000 £/an Randament mediu 7%/an 41.500£ 45 – 65 ani 123.000£ 25 – 65 ani 600.000£ Sursa: The Economist Braşov, 19 iunie 2008