Strategii de restructurare

Prezentarea pe tema: "Strategii de restructurare"— Transcriere de prezentare:

1 Strategii de restructurare
Rudolf Vizental Senior Partner Casa de Insolvență Transilvania

2 Supraîndatorarea este o realitate
Prezentare susținută de Rudolf Vizental

3 Insolvența vs Out of Court
Insolvența (stigmat) Restructurările Out of Court (pre-insol arrangements) Stand still Privilegiu pentru fresh money Riscul de clawback Protecție strategiile de hold out Prezentare susținută de Rudolf Vizental

4 Etapele unei restructurări
Analiză - Diagnostic Soluția internă (TMA, fresh money, pasiv, creditori, clienți) Integrarea cu exteriorul (Acord – creditori, piață, tribunal) Implementare Prezentare susținută de Rudolf Vizental

5 Strategii de restructurare
O strategie de restructurare trebuie să cuprindă: Procesul de redresare internă Planul de integrare în mediu exterior Prezentare susținută de Rudolf Vizental

6 Restructurarea internă
Restructurarea internă are la bază: Restructurarea pasivului – supraîndatorarea Restructurarea financiară Restructurarea operațională - managementul Prezentare susținută de Rudolf Vizental

7 Restructurarea pasivului
Haircut Eșalonare Debt for equity Dare în plată Prezentare susținută de Rudolf Vizental

8 Metode de finanțare Fresh money Vânzare active non-core
Majorare capital social Profit Prezentare susținută de Rudolf Vizental

9 Rolul specialistului în restructurare
Alinierea tuturor constrângerilor interne și externe într-un scenariu realist; Consolidarea așteptărilor și presiunilor individuale într-una colectivă. Prezentare susținută de Rudolf Vizental

10 Tehnici de restructurare
Business transfer LBO Goodwill transfer Asset deal Share deal Hostile takeover Divizare* Restructurare prin consolidare* Prezentare susținută de Rudolf Vizental

11 Principiile restructurării
Alinierea structurii la strategie; Eliminiarea complexității; Focus pe activitatea de bază; Crearea unui scenariu realist; Soluția de management; Claritate în implementare; Menținerea flexibilității. Prezentare susținută de Rudolf Vizental

12 Principiile restructurării
Restructurarea – transformare axată pe salvarea unei afaceri cu probleme, având un plan strategic de redresare. Strategia – este o artă de a crea viziune pentru a trece la o nouă stare de excelență. Strategia de restructurare – viziunea axată pe salvarea unei afaceri cu probleme. Prezentare susținută de Rudolf Vizental

13 Mulțumim!